孙猴子骑着辟水金睛兽来到翠云山。罗刹女已经有两年没有看见丈夫了，所以特别高兴，一点也不怀疑。孙猴子故意说是怕罗刹女把芭蕉扇借给了仇人，才匆匆回来帮忙的。罗刹女一听连忙命令摆酒给大王洗尘。

喝了一会，罗刹女已经有点醉了，显出娇媚的样子，直往孙悟空怀里倒，这铁扇公主虽然脾气坏了点，可是样貌绝对是一顶一的，这么一闹，猴子的如意金箍棒却是也忍不住挺立，这可是大嫂啊，朋友妻犹不可欺，更何况是结拜兄弟的结发之妻，猴子连忙念了即便经文，这经文却也好用，困了能当安眠药，这时候还能当镇定剂，很快金箍棒就软了下来。

孙悟空假装应付着，并叮嘱她把扇子藏好，罗刹女笑着说∶“我把它藏在嘴里，那猴子怎么能偷呢？”说着，从嘴里吐出一柄杏叶大小的扇子递给孙猴子。

孙猴子接过扇子问∶“这么小的扇子，怎么能扇灭八百里的火焰呢？”罗刹女埋怨丈夫不该把自己家宝贝的威力都忘了。一边埋怨着，一边把扇子变大的咒语说了一遍。孙猴子记在心里，把扇子放在口中，变回原来的样子，拔腿就往外跑。

孙猴子出了洞，把口诀念了一遍，扇子果真是越变越大，可是，他不知道把扇子变小的口诀，只好把一柄大大的芭蕉扇扛在肩上，按原路回去了。

再说牛魔王吃完酒宴出来，找不到辟水金睛兽，猜想是孙猴子偷去了，转念一想很可能这猴子骑了自己那坐骑，去骗自己老婆的宝贝去了，虽然牛魔王很不想见铁扇，可是一日夫妻百日恩，百日夫妻似海深，牛魔王如何也不能弃之不顾。急忙驾着黄云直奔翠云山，但是，已经晚了，芭蕉扇早就被孙猴子骗走了，罗刹女因为在孙猴子面前出了丑，就把牛魔王臭骂了一顿。

牛魔王气得七窍生烟，便想了一计，变成猪八戒去向孙猴子要扇子。孙猴子也是因为拿到了宝扇，高兴过了头，火眼金睛都没开，一点也没有怀疑，直接就把扇子交给了假八戒，让他扛着。

假八戒接过芭蕉扇，心中暗喜，默念口诀，把扇子变小藏好，变回原来的样子。孙猴子一看，发现上当，大惊失色。挥动铁棒，劈头就打。牛魔王拔剑相迎，两人从地面杀到空中，杀得是难解难分。

唐僧从土地神口中得知牛魔王也有诸般变化，就叫八戒去助孙猴子一臂之力。牛魔王和孙猴子打了半天，精疲力尽。突然八戒杀来，钉耙又凶又狂，牛魔王再也招架不住，边打边向积雷山摩云洞退去。